Les Crypto monnaies : Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin – Tout ce que vous devez savoir

Allez ! Voici quelques notions de base et plus concernant les crypto monnaies.

Algarath

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Nous avons parcouru un long chemin depuis l’époque du système de troc. Il n’a pas été nécessaire d’avoir un bien spécifique et de l’échanger contre un autre bien spécifique pendant longtemps. Pour l’essentiel de l’histoire écrite, il n’y avait que deux types de monnaie: le fiat (la monnaie fiduciaire comme celle que vous avez dans votre porte-monnaie) ou la marchandise. Les monnaies Fiat sont la devise dominante depuis bien avant les années 1970, lorsque les États-Unis ont mis fin au système de Bretton Woods et ont abandonné l’étalon-or.

Les monnaies Fiat sont formidables car elles n’ont pas besoin de réserves matérielles et les pays peuvent contrôler leur propre monnaie. Les devises peuvent être évaluées constamment les unes contre les autres dans des échanges flottants. En ce qui concerne l’intégrité et la mise en œuvre généralisée, les gouvernements sont généralement dignes de confiance et constituent une force de régulation centrale qui garantit que les transactions sont justes, précises, et non manipulées.

Aujourd’hui, avec l’avènement d’une puissance de calcul bon marché et de systèmes en réseau (c’est-à-dire Internet), il existe un nouveau concurrent au jeu de la devise. Le nouveau type qui perturbe le duopole monétaire est la crypto-monnaie. Ce sont Bitcoin et ses pairs qui ne sont devenus réalisables qu’en une vingtaine d’années.

Que sont les crypto-monnaies et leurs avantages?

 

Les crypto-monnaies n’existent que dans les ordinateurs. Cela ne devrait toutefois pas vous effrayer, car la plupart des devises fiduciaires n’existent que sous forme de chiffres dans un système informatique. Elles ont besoin de systèmes distribués pour assurer intégrité et fiabilité et elles peuvent constituer une bonne alternative aux monnaies nationales. Il s’agit, dans les termes les plus simples, de documents numériques détenus par de nombreuses parties qui permettent de suivre le montant en devises d’un portefeuille unique.

Parmi les avantages des crypto-monnaies, citons la décentralisation, la déréglementation, l’anonymat, la transparence accrue des transactions et la facilitation des échanges transfrontaliers. Les crypto-monnaies ne sont basées dans aucun pays ni dans aucune juridiction, car les registres et les serveurs sont répartis dans le monde entier. En l’absence de banque centrale, le système est distribué et donc difficilement manipulable, ni par les grandes institutions ni par les gouvernements. Cela signifie qu’il y a peu de réglementation et plus de liberté quant à qui dépense combien, et où. Cet avantage est renforcé par le fait qu’il y a moins d’informations privées attachées à chaque transaction. Il existe même des crypto-monnaies dont l’objectif principal est de fournir un moyen de paiement introuvable, sûr et anonyme.

Les paiements sont transparents car chaque transaction peut être vérifiée par n’importe qui. Cela signifie que la fraude est plus difficile car de nombreuses copies du relevé de transaction sont accessibles à tous. De plus, tout le monde sait combien chaque portefeuille contient (bien que les vrais noms ne soient pas inclus). Les soldes publics proviennent de la manière dont les soldes sont mis en œuvre dans la technologie.

En ce qui concerne le commerce transfrontalier, les crypto-monnaies n’étant pas nationales, chacun peut payer n’importe qui n’importe où sans avoir besoin de convertir des monnaies. Cela soulève des questions intéressantes sur la conversion et les paiements, car posséder 1 BTC (symbole monétaire de Bitcoin) en France et posséder 1 BTC en Thaïlande n’est pas identique. Converti en monnaie locale, cela signifie un pouvoir d’achat très différent dans les deux pays hôtes.

Comment ça marche ?

 

Il existe un grand livre distribué (interledger) ou une liste de transactions consultable publiquement. Depuis qu’ils sont distribués, il y a plus d’une copie (il y a en fait beaucoup de copies). Il y a donc des gardiens du système (appelés mineurs) pour éviter les fraudes.

Chaque fois qu’une transaction est effectuée, les détenteurs du système la diffusent à tout le monde. La transaction est placée dans un pool de transactions en attente, dont l’ordre d’ajout à la chaîne est déterminé par les mineursconcurrents. Les participants choisissent une transaction et résolvent un problème mathématique en le liant à la dernière transaction enregistrée. Quel que soit le mineur qui puisse résoudre son problème, il doit d’abord ajouter sa transaction au bout de la chaîne, déterminant ainsi un ordre unique.

Si deux mineurs terminent des blocs différents en même temps, la blockchain se branche. Chaque nœud conserve sa propre copie du jeu de transactions et fonctionne à partir de celui-ci. Une fois le bloc suivant résolu, tous les nœuds basculent vers le jeu de transactions utilisé par la dernière résolution.

Comme les transactions sont simplement des messages avec l’expéditeur, le destinataire et un montant, il est essentiel que toutes les transactions soient signées. Cette opération est effectuée à l’aide de la clé privée du portefeuille d’envoi et la signature est unique pour chaque transaction. Elle ne peut donc pas être dupliquée. De plus, un message ne peut pas être modifié ou la signature résultante ne sera plus valide. De plus, comme les transactions sont regroupées en blocs, si une transaction change, la sortie de hachage de l’ensemble du bloc change et ne se lie donc pas correctement au bloc suivant – c’est-à-dire qu’il est impossible de modifier des blocs sans être détectés.

Les soldes ne sont pas stockés dans le système, mais ils sont basés sur les transactions précédentes (en gros, ajoutez les transactions précédentes A + B +… pour déterminer si vous en avez assez pour la transaction 1). Cela nécessite d’ajouter des transactions «non dépensées» chaque fois que l’on veut envoyer de l’argent, mais cela ne nécessite pas le traitement de toute la blockchain (ce qui serait plutôt inefficace).

D’où vient la valeur de la crypto monnaie ?

 

Comme les monnaies fiduciaires, les crypto-monnaies n’ont aucune valeur intrinsèque. Ce ne sont que des chiffres stockés quelque part sur un système, un peu comme le système bancaire numérique moderne traite les monnaies nationales. Les monnaies Fiat tirent alors leur valeur de la foi collective d’une société qui les utilise. Si A croit que B acceptera l’USD, alors A acceptera également l’USD pour ce qu’ils veulent négocier. B n’acceptera l’USD que s’il / elle pense que C prendra également l’USD, et de cette foi collective naît la valeur de l’USD.

Les crypto-monnaies sont similaires. Ils ne valent que ce que tout le monde juge valables. Un avantage pour les monnaies fiduciaires nationales est qu’une autorité centrale les édicte et les réglemente, et on peut généralement faire confiance au gouvernement à cet égard. En outre, les gouvernements exigent le paiement des taxes et n’acceptent généralement que leur propre devise. Par conséquent, pour être citoyen d’un pays, il faut composer avec la monnaie nationale. C’est une bonne base pour utiliser simplement la même devise pour chaque transaction dans le pays.

Gains de prix importants (et événement d’adoption majeur)

 

L’une des principales raisons de la valeur généralement croissante des crypto-monnaies est l’intérêt plus général. Bien que les crypto-monnaies puissent ne pas être répandues, elles ont une réputation sur Internet et beaucoup de gens vont demander des dons ou des paiements. Si la demande pour ces devises augmente plus rapidement que les unités ne sont ajoutées, le prix augmentera.

En regardant les graphiques des quatre plus grandes crypto-monnaies après la conversion en USD, il semble qu’il y ait eu une augmentation significative récemment dans les quatre (pas tous à la même échelle, car ce sont les graphiques de la durée de vie). C’est un phénomène qui est clair en 2017.

Les craintes relatives aux restrictions de capital et à l’espionnage gouvernemental pourraient faire monter les prix. Un intérêt renouvelé pour la vie privée, en particulier après les fuites de Snowden, pourrait être une raison. L’œil de plus en plus vigilant du Big Data par Google et des banques et des sociétés de cartes de crédit peuvent être une raison. L’acceptation générale plus large est presque certainement une raison.

Acceptation du gouvernement?

 

Cette acceptation s’étend aux gouvernements. Le Japon, en particulier, un marché très réceptif aux technologies innovantes, a reconnu Bitcoin le 1er avril 2017. Il est également sur le point de standardiser la technologie blockchain. Cette acceptation de la troisième économie mondiale est une aubaine pour les crypto monnaies. Il existe une nette tendance à la hausse pour les quatre plus grandes crypto-devises au moment de la reconnaissance. La Russie tente également de légitimer, car cela aiderait le gouvernement à lutter contre le blanchiment de capitaux.

Pourquoi la valeur des crypto-monnaies fluctue-t-elle toujours par rapport aux monnaies nationales?

 

Il est important de noter que les monnaies fiduciaires nationales sont évaluées par rapport à d’autres monnaies en fonction de la situation économique de l’émetteur. Si l’on s’attend à ce que beaucoup de gens veuillent acheter des produits coréens, la demande en KRW est plus forte. Cela signifie que chaque KRW coûte plus de JPY (la monnaie japonaise, le Yen), que la banque centrale de Corée fasse quoi que ce soit ou non. Les crypto-monnaies ne sont vraiment pas différentes, mais elles fluctuent beaucoup plus.

En regardant des graphiques de crypto-monnaies par rapport à une devise nationale (généralement le dollar américain, mais cela n’a aucune importance), on peut voir que les fluctuations sont énormes. En l’absence d’autorité centrale, il n’y a personne pour stabiliser les crypto-monnaies par rapport aux monnaies nationales. Un des objectifs libertaires de nombreuses crypto-monnaies est précisément ce fait: les forces du marché sont les seules qui influencent la valeur.

Les partisans d’un système mondial de crypto-monnaies affirment que plus il sera populaire, plus la valeur devrait se stabiliser. Le principal moteur des mouvements à la hausse jusqu’à présent a été l’intérêt, c’est-à-dire la demande. C’est un peu similaire à l’immobilier. Si quelqu’un achète 100 hectares dans une zone isolée, cela peut ne pas valoir grand-chose au début. Toutefois, si la zone commence à devenir peuplée, le propriétaire initial peut diviser les 100 hectares de taille physique inchangée en morceaux plus petits, chacun d’une valeur équivalente à celle des 100 hectares d’origine. Cependant, il existe une limite supérieure aux divisions, car les gens ne peuvent pas construire de maisons sur une partie d’un millième d’hectare (ignorons la construction pour cet exemple).

Les crypto-monnaies peuvent s’apprécier avec le temps, mais le nombre d’unités disponibles dans une devise est également limité. Par exemple, les mineurs de Bitcoin ne recevront plus de pièces de monnaie pour résoudre le problème de la liaison par la blockchain vers 2140. Il est prévu que l’offre atteindra 21 millions de BTC, ce qui correspond à la limite supérieure fixée. À ce stade, les pièces vont probablement commencer à tomber de la circulation sans être remplacées.

Chaque crypto-monnaie a une «capitalisation boursière» associée, ou ce pour quoi toute la bourse serait négociée en une devise nationale équivalente. Cela peut être un facteur déterminant dans le système à utiliser car une personne essayant de déplacer de grandes quantités ne pourra pas négocier sur une petite bourse ou une petite devise.

Différences entre les différentes devises

 

Il existe de nombreuses crypto-monnaies. Elles ont des fonctionnalités différentes pour différents utilisateurs. Il s’agit en réalité d’un problème majeur pour une adoption généralisée – sans une monnaie dominante, laquelle faut-il adopter? Les plus petits gagnent des gains potentiellement importants, mais les plus gros ont plus de chances d’être acceptés par plus de gens. Si vous êtes en avance sur un nouveau réseau social, votre statut d’étoile pourrait vous être conféré plus tard, ou vous pourriez être confiné pour toujours à un coin tranquille de l’espace des médias sociaux.

Voici les quatre plus grands, chacun avec une capitalisation boursière supérieure à 1 milliard de dollars.

 

Bitcoin (BTC, MC: environ 30 milliards USD) – de loin le plus important et le plus connu, il s’agit de la crypto-monnaie qui a réellement lancé la révolution. Sa capitalisation boursière (MC) avoisine les 30 milliards de dollars américains et atteint 350 000 transactions par jour les jours de pointe. La monnaie a une limite maximale sur le nombre de pièces possibles (21 millions), mais vous pouvez échanger un cent millionième de BTC, vous n’avez donc pas à craindre que cela devienne trop coûteux de le faire quotidiennement par transactions.

 

Litecoin (LTC, MC: ~ 1,6 milliard USD) – la principale caractéristique de cette crypto-monnaie est qu’elle est beaucoup plus rapide à traiter. Étant donné que chaque transaction prend beaucoup de calcul, la confirmation des transactions BTC prend plus de 10 minutes. Ce n’est pas faisable pour payer sur le pouce. LTC réduit le temps à environ 2,5 minutes, bien que ce soit toujours beaucoup plus long que les secondes qu’il faut pour les cartes de crédit ou les espèces.

 

Ethereum (ETH, MC: ~ 8B) – ETH est la deuxième plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière, avec environ 8 milliards USD. ETH a été conçu à l’origine pour être une plate-forme et non pas vraiment une crypto-monnaie. Le temps de transaction est de l’ordre de 10 à 15 secondes pour la confirmation, ce qui représente une amélioration considérable. Les ETH sont également publiés chaque année. Il n’y a donc pas de limite supérieure stricte pour l’ETH, contrairement à d’autres crypto-monnaies. Cela signifie que toutes les pièces ne sont pas entre les mains des premiers mineurs.

 

Ripple (XRP, MC: ~ 7,2 milliards USD) – XRP n’a pas de grand livre public, mais utilise plutôt un «processus de consensus itératif». Le résultat est un temps de transaction beaucoup plus court (quelques secondes) et une utilisation de beaucoup moins de puissance de calcul. Ripple est son propre échange, et il n’y a donc aucune crainte qu’un échange ne disparaisse.

 

Il y a beaucoup plus de crypto-monnaies, et j’en mentionne ici quelques-unes avec des fonctionnalités intéressantes. Cette liste est loin d’être exhaustive, car il existe littéralement des centaines de CC. C’est juste quelques unes qui ont des fonctionnalités intéressantes et nous pensons qu’elles sont intéressantes.

 

Monero (XMR, MC: ~ 420 millions USD) – la caractéristique intéressante ici est qu’il existe un «anneau» de signatures pour une confidentialité accrue. Les fausses signatures sont mélangées avec les vraies, il n’est donc pas possible de dire quel compte a envoyé quelle demande.

 

Quarkcoin (QRK, MC: ~ 2 M USD) – prétend être une crypto-monnaie plus sécurisée que BTC, avec 9 cycles de hachage à partir de 6 fonctions différentes. Cela signifie que les fraudeurs ont encore moins de possibilités de modifier l’historique des transactions. Il est également destiné aux mineurs de grande consommation, de sorte que sa maintenance ne nécessite pas de grandes batteries de serveurs. Le CC a atteint son apogée au début de 2014, mais a depuis reculé très loin

 

Peercoin (PPC, MC: ~ 50 M USD) – conçu pour que les gros détenteurs de PPC obtiennent encore plus. Son système visant à garantir l’intégrité implique que ceux qui ont une plus grande participation sont plus susceptibles de gagner la concurrence minière

Dangers de l’adoption généralisée

 

L’acceptation est le principal obstacle à l’adoption généralisée. Si vous ne pouvez pas l’utiliser pour acheter un café dans votre magasin local ou un billet de train à la gare, personne ne l’utilisera. La première étape de l’élargissement de l’acceptation consiste pour les grandes entreprises à les accepter, et certaines le font. Une fois que vos magasins locaux commenceront à l’accepter, il sera plus facile pour une personne moyenne de l’adopter.

Un autre problème majeur est la fragmentation. Actuellement, Bitcoin est le plus gros, mais de nombreux concurrents prennent des parts de marché. Il faut en adopter une comme norme – les gens ne veulent pas utiliser cinq devises différentes, toutes fluctuant les unes contre les autres, dans leur vie quotidienne. Les entreprises ne veulent pas non plus avoir à configurer toute la technologie pour accepter cinq devises différentes et toujours ajuster leurs prix.

Cela expose non seulement les entreprises aux énormes fluctuations entre les entrées de fonds des clients et les achats de produits, mais les pays souverains seront également ouverts aux fluctuations du marché mondial sans moyen de contrôler la masse monétaire de leurs propres économies. C’est quelque chose que défendent les libertariens durs, mais le citoyen moyen n’est probablement pas intéressé par la perte de contrôle par son pays d’une affaire aussi importante que l’économie.

Les problèmes techniques sont un autre problème. Bien sûr, il est possible que le système de comptabilité électronique d’une banque échoue, mais les systèmes CC sont très récents. Voulons-nous vraiment risquer un effondrement potentiellement catastrophique de notre économie parce qu’il y a eu un problème ? Au moins avec les monnaies fiduciaires, les gens peuvent toujours échanger des billets de trésorerie pour acheter de la nourriture et de l’eau, même en cas de catastrophe.

Conclusion

 

Alors, que faisons-nous des crypto-monnaies? Elles sont une nouveauté technologique intéressante pour le moment. Si elles peuvent être complètement sécurisées, sans aucun doute, et que de nombreuses personnes commencent à les adopter, il est tout à fait possible que l’avenir soit traité en crypto-monnaie. Pour le moment, toutefois, elles ne sont utiles qu’en tant qu’instruments d’investissement spéculatifs pour les plus-values ​​initiales, ou les traders de change qui pensent pouvoir deviner la direction qu’elles prendront.

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